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5G等科技板块向好趋势不变 回调后更易吸引资金关注

  前期表现强势的科技阵营 ,在本轮回调中未能幸免,不少板块出现明显回调。有分析指出,科技股前期吸引了大量资金入场布局,考虑到科技是中长期重要的投资主线,在本轮回调中估值的回落更容易吸引资金逢低关注

  在近期大盘波动中,投资者可关注景气度高,产业发展空间大的 5G、大数据、人工智能等科技板块。

  A

  5G:

  建设需求进一步提升

  3月24日工业和信息化部发布《关于推动5G加快发展的通知》,从5G网络建设部署、5G技术应用场景、5G技术研发、5G安全保障体系以及组织实施等五方面提出18项举措。

  通信板块受到工信部加快5G网络建设的刺激,已经提前见底反弹。渤海证券分析师徐勇指出,毕竟新基建引领的5G网络建设显现出更大的确定性,肩负着引导投资和支撑国家信息网络建设的重任。这也是国家为了对抗今年的经济下滑,加快产业升级的重要举措,预计5G网络建设加速将进一步提升通信产业链的需求。

  按5G建网周期看,首先受益的是网络设计子行业;其次是5G网络设备采购将大幅增加,收益将是核心设备商;然后在5G网络建设中,对于数据中心的需求将会爆发,服务器、连接器、光模块以及机房需求的大增。最后,随着5G终端的普及,5G应用将会得到大规模普及。所以当前主要关注通信行业中的细分子行业龙头企业,此类公司将迎来订单与估值的双料上涨,也是未来业绩首先释放的品种。

  东莞证券分析师魏红梅表示,随着5G网络不断完善,可关注通信设备商及其供应商,如中兴通讯、烽火通信(600498,股吧)、世嘉科技(002796,股吧)、武汉凡谷(002194,股吧)、通宇通信等。光模块厂商,如光迅科技(002281,股吧)、华工科技(000988,股吧)、中际旭创(300308,股吧)等。

  潜力股精选

  中兴通讯(000063)全产品线布局5G

  公司作为通信设备龙头企业,凭借领先的5G技术和更加合规优秀的管理体系,有望实现全球份额的进一步提升。招商证券(600999,股吧)指出,目前全球设备市场呈现寡头竞争格局,在5G无线、承载、核心网等关键领域具有全产品线布局,在近期中移动5G承载网SPN招标,中国电信OTN招标等项目中,公司份额相对4G时代全面提升,有望借助5G领先技术进一步巩固国内市场领先地位。作为国内份额排名前二的主设备商,公司业绩在国内市场支撑下重新进入上升通道。公司海外份额持续突破,有望在5G时代全球通信设备市场实现15%以上的份额。

  世嘉科技(002796)制造能力突出

  公司从传统精密箱体制造切入5G移动通信基站天线及核心射频器件研发制造,是国内稀缺的同时具备4G、5G射频天线和滤波器的一体化龙头企业。目前产品已经进入中兴通讯、爱立信等主流通信设备商供应体系,并成为主力供应商,同时布局日本和美国等海外市场,有望成为射频器件新龙头。招商证券指出,公司作为稀缺的天线+介质滤波器一体化生产企业优势明显,具有较强的4G、5G天线研发和制造能力,同时在陶瓷滤波器产品中进一步加强现有布局,有望把握射频产品AFU天线滤波器一体化代际更迭的机遇。

  中际旭创(300308)设计封装技术领先

  公司设计封装技术领先 ,100G、400G产品布局完整,量产能力业界首位,成本优势突出,客户关系紧密,依然可以维持较高增速。可以看到,全球数据流量依然呈现爆发式增长,光模块向400G升级2019年已经小批量,2020年将批量出货。东北证券(000686,股吧)指出,相比4G时期,5G承载光模块全面升级,网络架构演变增加中传环节,基站数量大幅增加,测算承载光模块整体市场达到百亿美元,相比4G大幅增长。公司2008年由3G无线光模块起家,如今战略回归电信市场,客户关系良好,凭借高速光模块封装能力,有望斩获较大份额,带来业绩增量。

  光迅科技(002281) 稀缺高速光芯片公司

  公司是国内稀缺的具备高速光芯片、器件及模块一体化产业能力的行业龙头公司。光通信行业受益于5G基站建设加码,云计算产业进入400G时代,上游光器件模块核心受益。公司是电信领域光模块龙头企业,具有国内稀缺的核心高速光芯片研制能力,数通光模块有望在未来持续突破国内外云计算巨头。招商证券指出,公司已实现5G前传、中传、回传光模块多场景全覆盖,有望深度受益5G网络建设。10G光芯片和25G光芯片的自研优势将与光模块产品线已形成闭环生态圈。作为具备光芯片、器件及模块一体化能力龙头,公司产品覆盖电信和数通市场全产品序列,具备稀缺的光芯片自研能力。

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  大数据:

  产业规模增速继续扩大